Спустя некоторое время после событий первого сезона, кажущееся затишье в жизни Сим Чжи У и её загадочного возлюбленного, Хан Гё Рёна, оказывается обманчивым. Несмотря на пережитые испытания, их покой вновь нарушен, на этот раз — новой, более масштабной угрозой. Из глубин подводного мира поднимаются тёмные силы и таинственные существа, несущие опасность не только их хрупким отношениям, но и самой реальности. Пока Гё Рён, «русалка», погружается в тайны своего происхождения, открывая новые, подчас пугающие способности, Чжи У сталкивается с непростым внутренним выбором. Её сильный характер и амбиции заставляют её разрываться между глубоким чувством к Гё Рёну и стремлением к самостоятельности и успеху в человеческом мире. Эта борьба усугубляется вновь возникающими проблемами с доверием и старыми секретами, которые угрожают разрушить связь, прошедшую через столько испытаний. Теперь им предстоит не просто защитить свои чувства, но и предотвратить надвигающийся хаос, поставив на кон всё, что у них есть.